I cinque numeri

Come sono fatti i conti

Margine di contribuzione e fatturato di pareggio usano le stesse formule del calcolatore del break-even, quelle del documento di ricerca n. 12 dell'Istituto di ricerca dei dottori commercialisti: ricavi meno costi variabili per il margine, costi fissi diviso il margine percentuale per il pareggio.

I giorni medi di incasso, il DSO della letteratura, sono i crediti verso clienti divisi per i ricavi e moltiplicati per 365: quanti giorni di fatturato stanno fermi dentro le fatture non incassate. È uno degli indicatori che il documento CNDCEC-FNC sul budget di tesoreria del maggio 2026 indica per il monitoraggio della liquidità. Il numero è leggermente sovrastimato per costruzione, perché i crediti comprendono l'IVA e i ricavi no: per un confronto mese su mese va benissimo lo stesso, perché la distorsione è costante.

I mesi di autonomia sono la cassa divisa per quanto bruci netto in un mese, cioè uscite meno incassi. È la domanda «default alive o default dead?» resa popolare da Paul Graham: se le cose restassero come sono, i soldi in banca bastano? Se gli incassi coprono le uscite la risposta non è un numero, è che la cassa cresce, e la scheda lo dice così.

Nessuna soglia qui dentro è «giusta» in assoluto: un DSO di sessanta giorni è normale in un settore e patologico in un altro. Il valore del cruscotto non sta nella fotografia di oggi ma nella serie: cinque numeri scritti ogni mese, sempre lo stesso giorno, diventano la storia dell'azienda raccontata in anticipo.